クレジットカードの特典が生む年間92億ドルの「富の移転」
Credit Card Rewards Became a $9.2B Wealth Transfer
ハーバード・ビジネス・スクールのMark L. Egan教授らの研究によると、クレジットカードの特典は富裕層に年間92億ドルの利益をもたらす一方、その原資は中低所得層の負担で賄われている。加盟店が支払い方法に関係なく同じ価格を設定するため、現金やデビットカード利用者は実質的に高い税金を払っているのと同じ状態だ。研究では、Fiservのデータを用いて約180万の加盟店の取引を分析し、富裕層が特典の43%を受け取る一方、手数料の30%しか負担していないことを明らかにした。ドッド＝フランク法のダービン修正条項がデビットカード利用者に予期せぬ悪影響を与えたことも指摘されている。
「人々は高級なクレジットカードで支払うのが好きだ。データにはそれがはっきり表れている」
HNでの議論
431- CircuitSeuss
これは、消費者のデータという側面を無視している。クレジットカード発行会社は、顧客の行動支出データの販売によって、リワードプログラムを通じて利益を生み出している。現金やデビットカードの利用者は、ここではデータのプライバシーをほぼ保持している。このデータ所有権を失うことの消費者へのコストを現実の数字にすることは難しいが、ゼロではない。これらのデータは、後日、消費者から追加のマージンを搾取するターゲット価格設定にますます使用されている。
- SXX
重要な文脈：これは米国の話だ。EUは、デビットカードのインターチェンジ手数料を0.2%、クレジットカードを0.3%に上限を設定した。つまり、米国ではカード処理が5倍から10倍高価だ。
- roland35
Patrick McKenzie（patio11として有名）は、クレジットカードのリワードについて素晴らしいブログ記事を書いていた。それには多くの要素が絡んでいて、私のように利息を一度も支払ったことがなく、何年にもわたって数千ドルのリワードを得ているような顧客でさえ、銀行に利益をもたらしているというのは興味深い。https://www.bitsaboutmoney.com/archive/anatomy-of-credit-car...
- puelocesar
そして、同じアメリカの企業が、自国の代替手段を潰そうとして、他国に米国政府が介入することを望んでいる。
- janpeuker
他の人も言っているように、これは特に米国で顕著だ。私は、オーストラリアのピアツーピア決済システムのビジョン（カードは主に加盟店向けであり、だからリワードがある）が、包摂性を中核的な原則の一つとしている点が常に好きだった。「経済的困難を経験している人々に、不釣り合いな負担やリスクをかけることなく取引を継続できること」。また、オーストラリアは最近サーチャージを禁止し、長い間インターチェンジ手数料に上限を設定している。
1) https://a2apaymentsaustralia.com.au/wp-content/uploads/2026/...
2) https://www.rba.gov.au/payments-and-infrastructure/review-of...
- w10-1
この研究の方法は、科学や政策というよりも、むしろ擁護に近い。確かに、巨大な数字の一部を切り取れば、大きな数字になる。しかし、誰もが合意した上で、オプトインまたはオプトアウトできるのであれば、それは「富の移転」ではない。最も重要なのは、クレジットカードやリワードシステムの利用の取引価値、つまりユーザーが実際に得るものが列挙されていないことだ。他の人が指摘していること（主に後払い）に加えて、クレジットカードは法的な取引保護を提供する。詐欺に対する私の法的責任は限定されており（デビットカードやZelle送金とは異なる）、また、後からでもどんな取引にも異議を唱えることができる。これにより、販売者は、たとえ私が支払いを済ませた後でも、私が満足するように動機付けられる。評判はリピーターにとってある程度のインセンティブを提供するが、取引を取り消す能力は、リピーターでない人にも影響を与える。これだけで、クレジットカードが使える場所ではどこでも、サービスの質が向上していると言えるだろう。リワードはタイプによって異なる。キャッシュバックリワードは、インターチェンジ手数料が初期投資を回収するために設定されたが、サービスコストは（コンピューティングのおかげで）急落したという事実を反映している。ガバナンスの観点からは、「代表的な」政治システムが、多数の人々にわずかな利益を提供するために、既得権益を持つ少数の強力な主体から大きなコストを引き出すことはほぼ不可能だ。しかし、それはもっと広範なガバナンスの問題だ。では、利益はどこに行くのか？クレジットカード会社間の競争に、最初はキャッシュバックとして、その後はタイイングに…
- hnburnsy
研究から引用すると、
>「加盟店がこれらのコストに応じて全消費者に対して価格を引き上げる場合、低コストの支払い方法（現金やデビットカードなど）の利用者は、同じ加盟店で買い物をする高リワードのクレジットカード利用者を相互補助することになる」
現金の取り扱いは低コストの支払い方法ではない。現金の取り扱いは、人件費、セキュリティ、銀行手数料、盗難や偽札などのリスクを考慮すると、取引ごとに4%から15%のコストがかかる可能性がある。クレジットカード利用者は、企業が現金の落とし穴を回避し、より安全かつ迅速に資金を得られるようにすることで、現金支払い者の価格を下げてきたと主張することもできる。
- aurareturn
私はいつも、アメリカでなぜ人々が現金やクレジットカードで支払うのか疑問に思っていた。現金を洗浄している場合を除いては。そうでなければ、1〜3%の割引を放棄していることになる。クレジットカードに自動引き落としを設定して、毎月全額支払うようにしている。私は一度もクレジットカードの利息を支払ったことがない。クレジットカード会社には私のような人を指す用語があると思う：ヒルとかそんな感じだ。
- 59percentmore
富裕層が、あらゆる機会に他の人を打ちのめさないようにするのは、どれほど難しいことなのか？ノブレス・オブリージュはどうなってしまったのか？
（これは修辞的な質問ではない。このテーマの心理学と歴史について、他の人の見解をぜひ聞きたい。本当に、どれほど難しいのだろうか？）
- wookmaster
ここで、リワードは自分たちが得ている無料のお金だと思っているコメントの多さに本当に驚いている。店は、あなたがクレジットカードを使うために3〜5%の取引手数料を支払い、それから2〜3%を返して、彼らが交換可能とみなすものに使わせる。あなたは、その2〜3%の還元を、すべてのものの価格上昇という形で支払っているのだ。全体は巨大な詐欺であり、廃止されるべきだ。