El mercado inmobiliario europeo está roto, y los datos oficiales no lo ven
The Housing Market Is Nuts
Un análisis a nivel NUTS-3 de 312 regiones europeas revela que el indicador oficial de esfuerzo hipotecario de Eurostat ignora la amortización del principal y produce rankings que contradicen la experiencia real: Portugal aparece como el país menos cargado cuando es el que más sufre. El autor, un ciudadano trabajando gratis por las noches, tuvo que armonizar datos de cinco institutos nacionales para medir cuántos meses de salario cuesta un metro cuadrado en cada región.
El primer caído cuando llega la guerra es la verdad. Las crisis de vivienda tienen su propia versión: el primer caído son los datos.
- m000
A pesar de tener una sección de "elefante en la habitación", el artículo confunde una cabra con un elefante. El verdadero elefante es la desregulación y la financiarización de la vivienda, es decir, permitir que la vivienda pase de ser un bien de consumo a un vehículo de inversión.
Puedo ver al menos cuatro formas en que esto está ocurriendo hoy en día:
(a) Permitir que el capital privado acumule grandes extensiones de vivienda. No hace falta explicación. Estas compras se hacen para obtener beneficios, y los obtendrán. Cueste lo que cueste: sobornar, extorsionar o robar.
(b) Bancos que dan a particulares financiación barata para una segunda, tercera o cuarta vivienda. Esto era muy común en los Países Bajos. Es decir, si tienes un nivel económico razonablemente bueno, un banco te daba un préstamo de un % enorme para tu segunda vivienda mientras aún no habías pagado la primera. Tu primera vivienda se convierte en un alquiler que se paga solo, y pagas la segunda con tus ingresos. Esto significa efectivamente que los hogares de rentas más bajas se ven obligados a alquilar de por vida.
(c) Contabilizar la compra de una vivienda como una "inversión" para optar a la Golden Visa. Esto es muy común en Portugal y Grecia y efectivamente establece un suelo para los precios de la vivienda. Todo lo demás se ajusta en consecuencia.
(d) Alquileres de corta duración en destinos populares. Dicho esto, no hace falta más.
El artículo esencialmente usa el análisis de datos para blanquear décadas de malas políticas de vivienda. No estoy en posición de decir si ese era el objetivo, pero sin duda es el resultado.
- ghomem
Escribí este artículo. Gracias por leerlo. Ciertamente no es perfecto, pero espero que sea útil. Sería bueno que nuestras autoridades estadísticas pudieran leerlo y entender las lagunas de datos a las que nos enfrentamos.
- aintnolove
Mis familiares que son enfermeros/trabajadores manuales no ganan mucho, pero como viven en zonas de coste de vida bajo/medio, la mayoría siempre ha tenido casas con jacuzzi y garaje en zonas agradables y tranquilas. Mientras tanto, mi gran y lujoso trabajo tecnológico me daba compañeros de piso o apartamentos pequeños en zonas con frecuentes robos en vehículos; de lo contrario, habría tenido que gastar el 50% de mi TC en vivienda o desplazarme 3 horas al día.
Por fin conseguí un trabajo en una zona de coste de vida medio y es un soplo de aire fresco. Sí, mi TC es más bajo, pero por menos de 4.000 $ al mes tengo una casa en una zona agradable a 30 minutos de la oficina Y se me permite tener mascotas. En el Área de la Bahía o en Nueva York, las casas de 3.000 pies cuadrados que admiten mascotas como la mía son raras, especialmente si filtras los desplazamientos largos y las zonas de alta criminalidad. En el mejor de los casos, tendría una hipoteca de 2,5 millones de dólares o gastaría 8.000 $ en alquiler por una casa más pequeña con un jardín más pequeño, y mi desplazamiento sería de más de 90 minutos al día.
Es absolutamente lamentable que tantas empresas piensen que es imposible abrir oficinas pequeñas en zonas de coste de vida medio/bajo que transformarían la vida financiera de sus empleados. Supongo que siempre están optimizando el coste general por empleado.
- ricardobeat
Los datos mostrados aquí hacen que la situación en los Países Bajos parezca mucho mejor que la realidad:
el número de meses de salario bruto necesarios para comprar un solo metro cuadrado (0,86 - 1,8)
18 años para pagar, Ámsterdam, 50 m²
El precio medio de venta en Ámsterdam es de 8.600 €/m² frente a un salario mínimo de 2.600 € y una media de 4.500 €, así que esa ratio es en realidad de 2x a 4x. Un apartamento de 50 m² se está vendiendo por 400.000-500.000 €, y el pago llevará más de 30 años. Una vivienda familiar mejor con dos o tres dormitorios supera los 600.000 €.
Sí, los salarios en los Países Bajos pueden ser mucho más altos, pero aun así el panorama es sombrío. Casi todos los jóvenes profesionales quedan excluidos del mercado por el precio.
- Murskautuminen
Fue una lectura algo larga y empezó a perder el foco hacia el final, dando vueltas al mismo concepto con distintas palabras. No me queda claro si los salarios se ajustan cada año (por ejemplo, un 2-4% para ajustar por la inflación) durante los cálculos de ejemplo simulados para pagar un apartamento de 50 m². Lo curioso de la mayoría de las hipotecas es que fijan un precio de hoy para 5-30 años, pero normalmente tu salario sí aumenta, por lo que los años para pagar la hipoteca podrían ser técnicamente menores de lo calculado. Aunque el análisis actual no cubra esto, en realidad me pareció que los años para pagar el préstamo simulado no son tan malos en la mayoría de estos lugares. Claro que 50 m² es pequeño, pero usa solo un ingreso y no incluye ningún ingreso no estándar. Sería importante obtener los salarios netos en estas regiones, pero eso lo convertiría en una tarea casi imposible.