Las recompensas de las tarjetas de crédito: un traspaso de riqueza de $9.2 mil millones
Credit Card Rewards Became a $9.2B Wealth Transfer
Un estudio de Harvard revela que las recompensas de las tarjetas de crédito premium, como las de American Express, generan un traspaso anual de $9.2 mil millones desde hogares de ingresos bajos y medios hacia los más ricos. Los comercios suben los precios para cubrir las tarifas de intercambio, pero solo los usuarios de tarjetas de crédito reciben beneficios, mientras que quienes pagan en efectivo o con débito asumen el costo. El profesor Mark L. Egan y sus colegas analizaron datos de 1.8 millones de comercios y encontraron que esta redistribución equivale a un impuesto a las ventas un 26% más alto para los usuarios de efectivo. La enmienda Durbin, diseñada para proteger a los consumidores, resultó regresiva: los usuarios de débito perdieron beneficios y los de crédito salieron ganando.
Es simplemente la forma en que está configurado el mercado, y resulta desfavorable para quienes usan efectivo y débito, que suelen ser personas de bajos ingresos.
- m101
La única forma de resolver esto es que el usuario de la tarjeta de crédito/débito pague la comisión. Claro, puedes hacer lo de la UE de 0,2-0,3% o lo que sea, pero esto podría seguir siendo un 0,2-0,3% más de lo que podría ser en un mercado competitivo.
- CircuitSeuss
Esto ignora el aspecto de los datos del consumidor.
Los emisores de crédito generan beneficios a través de los programas de recompensas en parte gracias a la venta de los datos de comportamiento de gasto de sus clientes. Los usuarios de efectivo y débito conservan en gran medida su privacidad de datos aquí.
Es difícil poner un número real al coste para el consumidor de perder esta propiedad de los datos, pero no es cero: estos datos se utilizan cada vez más para prácticas de precios dirigidos que extorsionan márgenes adicionales al consumidor en una fecha posterior.
- SXX
Contexto importante: esto es cosa de Estados Unidos. La UE limitó las tasas de intercambio al 0,2% para débito y 0,3% para crédito.
Así que en EE. UU. el procesamiento de tarjetas es de 5 a 10 veces más caro.
- roland35
Patrick McKenzie (famoso por patio11) tenía una gran publicación en su blog sobre las recompensas de las tarjetas de crédito.
Hay mucho que interviene en ello, y es interesante cómo clientes como yo, que literalmente nunca han tenido intereses y han ganado miles de dólares en recompensas a lo largo de los años, todavía hacen ganar dinero a los bancos...
https://www.bitsaboutmoney.com/archive/anatomy-of-credit-car...
- puelocesar
Y esas mismas empresas estadounidenses quieren que el gobierno de EE. UU. intervenga en otros países para intentar matar sus alternativas locales.
- janpeuker
Como otros han mencionado, esto es particularmente prevalente en EE. UU. Siempre me gustó que la visión de Australia para un sistema de pago entre pares (nota: las tarjetas son principalmente para comerciantes, de ahí las recompensas) tenga la inclusividad [1] como uno de sus principios fundamentales: "continuar transaccionando... sin carga o riesgo desproporcionado... aquellos que experimentan dificultades financieras". También acaban de prohibir los recargos [2] y han limitado las tasas de intercambio desde hace mucho tiempo.
1) https://a2apaymentsaustralia.com.au/wp-content/uploads/2026/...
2) https://www.rba.gov.au/payments-and-infrastructure/review-of...
- w10-1
Los métodos del estudio están más cerca de la defensa de una causa que de la ciencia o la política.
Claro, toma cualquier porción de un número vasto, y obtienes un número grande.
No es una "transferencia de riqueza" cuando todos obtienen lo que negociaron y pueden optar por participar o no.
Lo más importante, el valor de transacción de usar tarjetas de crédito o sistemas de recompensas - lo que el usuario realmente obtiene - no está enumerado.
Más allá de lo que otros han señalado (principalmente el pago diferido), las tarjetas de crédito ofrecen protecciones legales en las transacciones: mi responsabilidad legal por fraude es limitada (a diferencia de débito o transferencias Zelle), y puedo impugnar cualquier transacción incluso más tarde, lo que da al vendedor un incentivo para asegurarse de que estoy satisfecho incluso después de tener mi dinero. Mientras que la reputación proporciona cierto incentivo para clientes habituales, la capacidad de revertir una transacción gobierna incluso a los no habituales. Sostendría que esto solo ha mejorado la calidad del servicio para todos en cualquier lugar donde se acepten tarjetas de crédito.
Las recompensas varían según el tipo. Las recompensas en efectivo reflejan el hecho de que las tarifas de intercambio se establecieron para recuperar inversiones iniciales, pero los costos de servicio han caído en picado (gracias a la informática); a nivel de gobernanza, es casi imposible que un sistema político "representativo" extraiga un gran costo de un pequeño número de agentes poderosos con intereses creados para proporcionar una pequeña cantidad de beneficio a un gran número de otras personas. Pero eso es un problema de gobernanza mucho más extenso.
Entonces, ¿a dónde va el beneficio? A la competencia entre proveedores de crédito, inicialmente como reembolso en efectivo, y luego a vincular [...]
- hnburnsy
Del estudio...
>Cuando los comerciantes suben los precios para todos los consumidores en respuesta a estos costos, los usuarios de métodos de pago de bajo costo (por ejemplo, efectivo y débito) subsidian cruzadamente a los usuarios de tarjetas de crédito con altas recompensas que compran en el mismo comerciante.
El manejo de efectivo no es un método de pago de bajo costo. El manejo de efectivo puede costar a las empresas entre el 4% y el 15% de cada transacción, teniendo en cuenta mano de obra, seguridad, tarifas bancarias y riesgos como robo y billetes falsos.
Se podría argumentar que los usuarios de tarjetas de crédito han estado bajando los precios para los que pagan en efectivo, ya que las empresas evitan los peligros del manejo de efectivo y obtienen sus fondos de manera más segura y rápida.
- aurareturn
Siempre me pregunté por qué la gente en Estados Unidos pagaría alguna vez en efectivo o con tarjeta de crédito - a menos que estén lavando ese efectivo.
De lo contrario, estás renunciando a un descuento del 1-3%.
Configura el pago automático en tu tarjeta de crédito para pagar el saldo completo cada mes. Nunca he pagado intereses de tarjeta de crédito. Creo que hay un término dentro de las compañías de tarjetas de crédito para personas como yo: sanguijuelas o algo así.
- wookmaster
Me sorprende mucho la cantidad de comentarios aquí que piensan que las recompensas son dinero gratis que están recibiendo. Las tiendas pagan comisiones de transacción del 3-5% para que uses tarjetas de crédito, luego te dan un 2-3% de vuelta y te obligan a gastarlo en cosas que ellos consideran canjeables. Estás pagando por ese 2-3% de vuelta en precios más altos para todo. Todo el asunto es una gran estafa y debería cerrarse.