AI 需求泡沫：云厂商的营收谎言

这篇文章有点危言耸听，但老实说，对于一个年营收 300 亿美元且仍在增长的业务来说，每年投入 2000 亿美元并不像作者描绘的那么糟糕，尤其是当这个业务主要由成长型初创公司组成，而这些公司目前的主要关注点是如何完全自动化你现有的收入流。

收回支出的明显途径就是增长：通过把成本提高 6 倍、同时将推理成本减半（凭借改进的硅基芯片和技术，这完全可行）来“割韭菜”，然后直接裁掉大量软件工程师。从这个角度看，当前的行为虽然有点邪恶，但完全合乎逻辑。

拥有两个鲸鱼级大客户对任何软件公司来说都并不罕见……只是规模令人咋舌。

作者甚至没有触及投资者真正面临的风险……真正会摧毁这项巨额投资的是那些将整项事业商品化的开源、开放权重的中国模型。如果你没有垄断地位，你就无法对消费者“割韭菜”并把成本提高 6 倍。

讽刺的是，真正可能扼杀 OpenAI 的，恰恰是真正的“开放 AI”。