物語で賭けると負ける。直感とパターンマッチングこそが勝ち筋だ
Pattern Matching Beats Narrative Reasoning
ビジネスでも投資でも、負けた賭けの多くは「説得力のある短い物語」に乗せられて判断した結果だった。物語は心地よく、人に伝染し、社会に受け入れられるが、現実は何百もの要因が絡む多因果の世界で、物語はそれを捉えきれない。著者はSpellbookの機能開発で過去の賭けを属性ごとに分析し、成功と相関する16の属性のほとんどが機能の物語とは無関係だったと明かす。物語を捨て、データに浸ってパターンマッチングする思考へ切り替えた結果、投資成績は約20倍に改善したという。
物語は社会を結びつける糸だ。私たちは魚であり、物語は私たちの水なのだ。
HNでの議論
26- dash2
>例えば、「市場には勝てない、インデックスファンドにドルコスト平均法で投資しろ！」というのは、ミレニアル世代から同意のうなずきを得て、Redditでアップボートを稼げる類のバイラルな物語だ。
>一方、パターンマッチングは、上級チェスエンジンのような手を指すようにあなたを駆り立てる。他人には異質で理解不能な手だ。
確かに。インデックスファンドは、多くの厳密なデータに裏付けられたバイラルな物語だ。そして直感という上級チェスエンジンについては…『Fooled By Randomness』を聞いたことがあるか？
- ameliaquining
この投稿は、効果がないと言っている種類の物語的推論だけで構成されていないか？
- grandpajoey
>ビジネスでも投資でも、私の負けた賭けのほとんどは物語的推論に駆られていた。世界についての短くて説得力があり、賢く聞こえる物語だ。
>「カナダでマリファナが合法化されようとしている。これは新しい産業の草分けで投資する稀な機会だ。」
>「テスラと契約を勝ち取ったから、コバルト採掘会社に投資しよう。」
つまり著者はいくつか悪い投資をして、今度は「パターンマッチング」を次の計画として見ているのか？基本的な調査とファンダメンタル分析をちょっとやるのはどうだ？マリファナはコモディティであり、闇市場の商品が合法化されると歴史的に価格が下がる。10秒考えただけでも良い投資には思えない。
テスラは巨大な時価総額を持つかもしれないが、売上はかなり乏しい。ちょっと熟考した後でも良い投資には思えない。