中国モデルへの恐怖は過大評価？AIの経済学が示す真実
Who's Afraid of Chinese Models?
StratecheryのBen Thompson氏は、中国のオープンウェイトモデルKimi K3の台頭に対する過剰な反応を経済学的に分析。AIの限界費用（COGS）と研究開発費の違い、トークンと知能の区別、商品市場の力学を解説し、フロンティアモデルが非フロンティア市場でも優位に立つと論じる。中国モデルは見かけほど安くなく、AnthropicやOpenAIの価格は供給不足によるもので、長期的にはインテリジェンスの商品化が進むと予測する。
トークンは商品ではない。商品の定義は代替可能性であり、あるモデルのトークンは別のモデルのトークンと同じではない。代替可能なのはトークンから構築されるもの、つまり知能である。