Las historias convincentes arruinan tus apuestas; el reconocimiento de patrones las salva
Pattern Matching Beats Narrative Reasoning
Scott Stevenson, cofundador de Spellbook, sostiene que la mayoría de sus malas inversiones, tanto en negocios como en bolsa, nacieron de narrativas breves y seductoras que parecían inteligentes. El mundo real es multicausal y demasiado complejo para resumirlo en una frase, así que propone razonar como un motor de ajedrez: analizar decenas de atributos y dejar que el cerebro haga reconocimiento de patrones. Con ese método, su cartera activa rindió unas 20 veces mejor que la pasiva en nueve años.
Las historias son los hilos que mantienen unida a la sociedad. Somos peces y las historias son nuestro agua.
- dash2
>Por ejemplo, "¡No puedes vencer al mercado, promedia el costo en dólares en fondos indexados!" es el tipo de historia viral que te ganará gestos de aprobación de los millennials y votos positivos en Reddit.
>La coincidencia de patrones, por otro lado, puede llevarte a hacer movimientos como un motor de ajedrez avanzado. Movimientos que otros encuentran extraños e incomprensibles.
Claro. Los fondos indexados son una historia viral que tiene muchos datos rigurosos detrás. En cuanto al motor de ajedrez avanzado de la intuición... ¿alguna vez has oído hablar de Fooled By Randomness?
- ameliaquining
¿No consiste este post enteramente en el tipo de razonamiento narrativo que dice que no funciona?
- grandpajoey
> La mayoría de mis apuestas perdedoras, tanto en negocios como en inversiones, fueron impulsadas por razonamiento narrativo: historias cortas y convincentes sobre el mundo que suenan inteligentes.
> "La marihuana está a punto de legalizarse en Canadá. Esta es una oportunidad rara de invertir en la planta baja de una nueva industria."
> "Voy a invertir en una compañía minera de cobalto porque ganaron un contrato con Tesla."
Así que el autor hizo algunas malas inversiones y ahora busca la "coincidencia de patrones" como su próximo esquema? ¿Qué tal simplemente una investigación básica y un análisis fundamental? La marihuana es una mercancía y los bienes del mercado negro que se legalizan bajan de precio históricamente. No parece una buena inversión con 10 segundos de pensamiento.
Tesla puede tener una gran capitalización de mercado pero tienen ventas bastante escasas, tampoco parece una buena inversión después de un momento de reflexión.