Visa和Mastercard到底在做什么？
What do Visa and Mastercard do? An intro to card networks
大多数人以为Visa和Mastercard是发卡行或银行，其实它们只是连接持卡人、发卡行、商户和收单机构的卡网络。它们不制造卡片，也不处理商户入网，核心职责是运行电信网络路由交易消息、协调银行网络完成资金结算、设定激励规则以及制定并执行网络规范。文章以Visa为例，详细拆解了从授权、清算到结算的完整流程，揭示了Interchange Fee（ interchange fee）和Network Assessment Fee如何分配利益，以及零责任保护背后的风险承担机制。理解这套复杂的四边市场生态，能让我们看清现代支付体系是如何高效运转的。
Visa和Mastercard是卡网络，通过连接持卡人、发卡行与商户、收单机构来促进卡片交易。
HN 评论区
227- losvedir
我玩信用卡这套“游戏”，是因为我讨厌觉得自己把钱白白留在桌上，但我真心希望不必如此。某些手续费是合理的，毕竟要运营网络、处理欺诈，但让人觉得购物应该为你的度假买单，这简直荒谬。
在我这里，结账时看到信用卡手续费越来越常见了。我理解，因为商家被收取了总营收 3% 到 5% 的费用。真希望有一个低手续费的信用卡网络，商家不为此额外收费，这样我既能继续享受数字支付的便捷，又能避开 Visa Infinite 这种疯狂的奖励积分会计把戏。
- maelito
好吧，我不太清楚他们具体在做什么，但我知道的是：Visa 的交易成本是每 1 欧元支付 0.22 欧元，Mastercard 是 0.23 欧元，而法国的 CB 网络是 0.17 欧元。
它们做的都一样：确保我能从顾客那里收到钱。当然，在全球范围内运营这个项目规模更大，但随着数十亿用户的增长，成本不应该随之降低吗？为什么反而更高了？
这笔钱简直离谱。它们扼杀了微交易，为了广告模式（目前微交易唯一流行的方式）牺牲了 Web 的商业模式。
- techdmn
我记得之前在这里读过一条评论，说如果商家愿意传输详细的购买数据（本质上就是收据上的数据），就能获得处理费的折扣。然后这些数据可以转卖给广告商。有人记得这件事吗？或者有相关链接？（搜索不太顺利，也许我完全记错了。）
- vavooom
我喜欢这篇博客的氛围和整体写作风格！请继续保持这种简短的小段落。我最喜欢的是《Charcoal Grill》和《Doing Things Ten Times》：
* https://tautology.town/2026/02/14/learning-charcoal-grilling...
- TheGoodBarn
如果 anyone 对这个话题的历史背景感兴趣，Acquired 关于 Visa 的那期节目非常精彩：https://www.acquired.fm/episodes/visa
- 1970-01-01
>商家支付 2.5%
为已经提供的糟糕服务买单并继续生活的最佳方式，就是直接刷卡。不喜欢那个发型？餐厅食物难吃？捏紧你的现金，递给他们卡片。
- mococa
在巴西，我们有 Pix，零手续费。
- sanjeevverma1
这篇文章在简化说明方面做得不太好。Visa 绝大部分收入来自一件事，叫做 ISO 8601 / ISO 20022 消息，这是 Visa 授权消息的名称。其核心服务是在发卡行（持卡人银行）和收单行（商家银行）之间传输这条消息。所有其他收入来源基本上只是在这个核心消息传输服务之上的微服务。