Kelly-Kriterium-Simulator: Wie sich Ihr Bankroll bei wiederholten Wetten entwickelt

Kelly Criterion Simulator

Der Kelly-Kriterium-Simulator auf kellysimulator.com modelliert die Entwicklung eines Bankrolls als multiplikativen Prozess: Jede Wette verändert das Kapital um einen Bruchteil des aktuellen Bestands, sodass Wachstum und Verluste sich im Laufe der Zeit verzinsen. Das Tool verwendet Monte-Carlo-Simulationen, um viele mögliche Bankroll-Pfade unter identischen Annahmen zu erzeugen. Es zeigt, wie das Kelly-Kriterium langfristiges Wachstum, Volatilität, Drawdowns und Extremereignisse beeinflusst. Der Simulator verdeutlicht, dass Wachstumsoptimalität nicht gleichbedeutend mit glattem oder sicherem Wachstum ist – volle Kelly-Exposition kann zu tiefen zwischenzeitlichen Verlusten führen. Fractional Kelly reduziert dieses Risiko, opfert aber Wachstum. Die Qualität der Wahrscheinlichkeitsschätzung ist entscheidend: Fehler können zu Überbetung und fragilen Bankroll-Prozessen führen.