Kelly Criterion：增长最优却暗藏风险

Kelly Criterion Simulator

Kelly Criterion Simulator 通过蒙特卡洛模拟，直观展示了在固定概率和赔率下，资金随重复投注的演变路径。它揭示了 Kelly Criterion 虽然理论上能最大化长期几何增长，但全 Kelly 策略往往伴随着剧烈波动和深度回撤。工具的核心价值在于对比 Full Kelly 与 Fractional Kelly 的差异，帮助用户理解在牺牲部分增长以换取更平滑资金曲线时的权衡。更重要的是，它强调了现实世界中概率估算误差的致命影响：再完美的公式也无法弥补输入数据的噪音，过度自信的边缘估计可能导致资金迅速枯竭。